大和：维持华润啤酒“买入”评级 目标价降60港元

摘要： 　　大和发布研究报告称，将华润啤酒（00291）估值基础由22倍2023-2024年平均EV/EBITDA降至17倍2024年EV/EBITDA，以反映行业估值下移，目标价由73...

　　大和发布研究报告称，将华润啤酒（00291）估值基础由22倍2023-2024年平均EV/EBITDA降至17倍2024年EV/EBITDA，以反映行业估值下移，目标价由73.8港元下调19%至60港元，维持“买入”评级。该行指出，考虑到宏观环境挑战，分别下调公司2023-2024年每股盈利预测3.1%/5.3%至1.568/1.872元人民币，以反映宏观挑战，对销量及毛利率更实际的预期。