盘前：道指期货跌0.2% “超级零售周”来袭

摘要： 　　美股股指期货周一盘前小幅下挫，市场关注焦点转向美国通胀数据，寻找利率是否见顶的更多线索。　　截至发稿，道指期货跌0.2%，标普500期指跌0.3%，纳指期货跌0.3%。　...

　　美股股指期货周一盘前小幅下挫，市场关注焦点转向美国通胀数据，寻找利率是否见顶的更多线索。

　　截至发稿，道指期货跌0.2%，标普500期指跌0.3%，纳指期货跌0.3%。

　　德国DAX指数涨0.3%，英国富时100指数涨0.6%，法国CAC40指数涨0.5%，欧洲斯托克50指数涨0.6%。

　　WTI原油涨0.22%，报77.34美元/桶。布伦特原油涨0.18%，报81.58美元/桶。

　　摩根士丹利资本国际全球股市指数上涨0.2%，至四周高点667.7点。

　　聚焦美国CPI。

　　美联储的言论最近转向强硬，但迄今为止市场更关注的是数据，尤其是本月初疲软的非农就业数据。

　　美国零售销售数据将于周三公布，此前一天将公布美国消费者价格指数（CPI）。这些数据可能是帮助美联储规划未来利率走势的关键，包括是否需要再次加息。

　　包括家得宝、塔吉特和沃尔玛在内的大型零售商将重点公布一系列以消费者为重点的企业财报，梅西百货、TJX和BJ批发俱乐部也将公布财报。

　　预计周二公布的CPI数据预计将显示，10月份通胀率同比放缓至3.3%，低于上月的3.7%。英国的数据将于周三公布，预计也将显示价格增长放缓。

　　基准10年期美国国债收益率跌至4.65%左右，本月迄今已下跌约30个基点。

　　尽管货币市场坚持认为美联储将从明年开始降息，但经济学家对政策放松的时间和速度存在分歧。

　　摩根士丹利预计，从明年6月开始，未来两年将大幅降息，而高盛预计，第一次降息将在2024年底前后进行。

　　“上周是非常关键的一周，所有人都发出类似的信息，即美联储已经结束了，”渣打银行全球研究主管Eric Robertsen说，“围绕长期利率从现在开始走高的风险已经大大降低。”

　　富国银行警告：美联储降息后，海外对美债需求或减弱。

　　外国投资者持有的美国国债比例仍然很高，截至2023年第二季度约为30%，这在很大程度上要归功于美国国债的避风港地位。

　　富国银行策略师Jennifer Timmerman和Gary Schlos***erg表示，尽管中国和日本的美国国债持有量一直在下降，但近期美国国债持有量一直相对强劲。但情况并非总是如此。

　　他们表示：“疲软的财政政策和疲弱的经济表现抑制了对美元和美国国债的需求，海外对美国国债的投资一直比国内投资更不稳定，部分原因是存在更具吸引力的全球替代品。”

　　这些策略师们表示，在当前周期中，美联储的信贷紧缩和全球经济放缓期间的避险需求支持了外国买入美国国债。

　　2024年投资机会在何处？大摩青睐美国资产。

　　摩根士丹利策略师在给客户的一份报告中表示，他们预计明年美国股市和债市的表现将优于新兴市场同行。

　　包括Serena Tang和Vishwanath Tirupattur在内的策略师写道：“我们预计美国的盈利增长将在2024年初触底，之后反弹。”他们表示，相对于其他地区，美国经济增长可能保持强劲，而新兴市场经济增长可能令人失望。

　　摩根士丹利的建议是取“防御性增长股票和后周期性周期股的杠铃策略”，并预计标普500指数将在明年年底达到4500点，该指数上周五收于4415点。

　　该投行还补充说，美联储政策制定者需要在“恰到好处的紧缩和足够迅速的宽松”之间找到正确的平衡。

　　焦点个股

　　波音盘前涨超3%，CEO表示美国联邦航空局（FAA）和欧洲航空安全局（EASA）在认证777X方面达成了一致，预计将在2025年获得认证。

　　诺和诺德盘前涨近4%，此前一项研究支持其重磅减肥药Wegovy的使用，以减少肥胖患者的心脏病发作和死亡。

　　Robinhood盘前涨0.2%，谷歌母公司Alphabet称已清空在Robinhood的股份。

　　雾芯科技盘前涨13.4%， Q3经调整净利润为人民币2亿元，环比增加129.0%，同比减少39.9%。

　　搜狐盘前涨6.0%，Q3营收1.45亿美元，宣布最高8000万美元股票回购。